Relacje z debiutów

Debiut - NDI FINANCE sp. z o.o.

3 października 2024 r. na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje wyemitowane przez NDI FINANCE sp. z o.o.

• Debiut na Catalyst w 2024: 16.
• Emitent na Catalyst: 138.

Emitent i działalność

NDI FINANCE jest spółką założoną w 2024 r., której głównym przedmiotem działalności jest pozyskiwanie środków z emisji obligacji, a następnie finansowanie z nich działalności podmiotów wchodzących w skład grupy kapitałowej NDI Development sp. z o.o. (100% udziałowiec Emitenta, kontrolowany w 100% przez Grupę NDI SA).

Poręczycielem Obligacji jest spółka Grupa NDI S.A. - spółka holdingowa w rodzinnej grupie kapitałowej, której początki działalności zaczynają się w 1991 r. NDI rozpoczęła swoją działalność od realizacji projektów deweloperskich. W chwili obecnej ciężar działalności Grupy NDI opiera się o działalność w branży budowlanej przy równoczesnym rozwoju działalności deweloperskiej. Grupa NDI w zakresie działalności budowlanej dywersyfikuje portfel zamówień realizując projekty w sektorze budownictwa infrastrukturalnego (w tym drogowego, hydrotechnicznego i gazowego), w sektorze budownictwa kubaturowego (projekty mieszkaniowe, przemysłowe oraz użyteczności publicznej) Równolegle do realizacji projektów dla klientów zewnętrznych (publicznych i prywatnych) Grupa realizuje wewnętrzne projekty deweloperskie. Działalność w zakresie budownictwa odpowiada za znakomitą większość skonsolidowanego zysku operacyjnego Grupy NDI S.A. Według stanu na dzień 31.12.2023 r. Grupa NDI SA realizowała 30 kontraktów budowlanych o łącznej wartości 3,39 mld zł netto. Pozostała do zafakturowania wartość tych kontaktów na ten dzień wynosiła 1,6 mld zł.

Grupa NDI S.A. kontrolowana jest przez 3 osoby fizyczne: Małgorzatę Winiarek Gajewską (66,68% kapitału), Zofię Jadwigę Gajewską (16,66% kapitału) i Tomasza Wacława Gajewskiego (16,66% kapitału). Kapitał Zakładowy Grupy NDI S.A. wynosi 349.242.900 zł.

Informacje o dłużnych instrumentach finansowych podlegających wprowadzeniu:

70.000 obligacji serii A o terminie wykupu 25 marca 2027  r. (z zastrzeżeniem postanowień warunków emisji w zakresie przedterminowego wykupu obligacji).

Obligacje w liczbie 70.000 sztuk o wartości nominalnej 1.000 zł każda zaoferowane zostały w marcu 2024 r. w trybie oferty publicznej. Oferta publiczna realizowana była w następujący sposób: 61 ofert skierowanych zostało do inwestorów kwalifikowanych (art. 1 ust. 4 lit. a Rozporządzenia prospektowego), 145 ofert na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia prospektowego (oferta do 150 inwestorów). W wyniku przydziału dokonanego w dniu 26 marca 2024 r. Emitent przydzielił: 25.444 obligacji 92 klientom detalicznym oraz 44.556 obligacji 23 inwestorom instytucjonalnym.

Łączna wartość nominalna obligacji serii A wynosi 70.000.000 zł.

Oprocentowanie

WIBOR 3M + marża 4,5% w skali roku.

Cele emisji

Środki z emisji obligacji zostały przekazane do NDI Development tytułem pożyczki. NDI Development przeznaczyła część z tych środków na udzielenie pożyczki do NDI Cukrownia PG (spółka zależna Grupy, realizująca projekt mieszkaniowy Cukrownia Pruszcz), która przeznaczyła otrzymaną gotówkę na spłatę zobowiązań wobec innych podmiotów (8,3 mln USD).

Zabezpieczenia

• Hipoteka do kwoty równej 150% wartości nominalnej obligacji na nieruchomościach w Pruszczu Gdańskim, których użytkownikiem wieczystym jest NDI Cukrownia PG sp. z o.o. (oświadczenie w formie aktu notarialnego o ustanowieniu Hipoteki na nieruchomości będącej w trakcie podziału zostało złożone w dniu 25 marca 2024 r., hipoteka na nieruchomości docelowej zostanie wpisana do księgi wieczystej z najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia w terminie do dnia 31 marca 2025 r.). Wycena przedmiotu zabezpieczenia wynosi 107 mln zł.
• Poręczenie udzielone przez Grupę NDI S.A. do kwoty odpowiadającej 150 % wartości nominalnej obligacji, wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji z całego majątku Poręczyciela.

Pomiędzy Emitentem i Administratorem Zabezpieczeń (GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi spółka partnerska) została zawarta umowa administrowania zabezpieczeniami obligacji, na podstawie której Administrator Zabezpieczeń będzie pełnił funkcję administratora hipoteki oraz administratora Poręczenia.

Rating

Emitentowi ani jego dłużnym instrumentom finansowym nie zostały przyznane ratingi kredytowe.

Autoryzowany Doradca: Michael Strom Dom Maklerski S.A.

Skonsolidowane wyniki finansowe Poręczyciela