Relacje z debiutów

Debiuty - OLIVIA FIN Sp. z o.o. S.K.A.

7 marca 2023 roku na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje wyemitowane przez OLIVIA FIN Sp. z o.o. S.K.A.

Transmisja on-line

Informacje ogólne:

Emtent/Grupa Kapitałowa/działalność

Emitent został zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego dniu 13 sierpnia 2013 r .

W kwietniu 2022 r. zarejestrowana została zmiana firmy Emitenta z „OG” – Olivia Business Centre Sp. z o. o. S.K.A. na Olivia Fin Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna.

Siedzibą Emitenta jest Gdańsk. Emitent nie posiada grupy kapitałowej, sam jest podmiotem zależnym wchodzącym w skład grupy kapitalowej wyższego rzędu.

Wszystkie akcje Emitenta znajdują się w posiadaniu TONSA COMMERCIAL REI N.V. z siedzibą w Holandii (Poręczyciel). Nad Poręczycielem pełni kontrolę Fundusz inwestycyjny TONSA SCA SICAV-RAIF (Fundusz), który sam nie sporządza sporządza sprawozdań skonsolidowanych. Beneficjentem rzeczywistym Funduszu, Poręczyciela oraz Emitenta  jest Maciej Grabski.

Intencją beneficjenta rzeczywistego – Macieja Grabskiego - jest biznesowa konsolidacja spółek zajmujących się działalnością deweloperską z zachowaniem możliwie najkrótszego łańcucha zależności.

Poręczyciel został utworzony jako spółka holdingowa dla projektów inwestycyjnych realizowanych przez Grupę Poręczyciela w skład ktorej wchodzą spóki projektowe. Emitent został włączony do Grupy Poręczyciela w końcowce roku 2021  - wcześniej Emitent nie należal do Grupy Poręczyciela a był podmiotem zależnym od Macieja Grabskiego. Głównym projektem realizowanym przez Grupę Poręczyciela to projekt Olivia Business Centre w Gdańsku. Olivia Business Centre w Gdańsku, to poza Warszawą, jedno z największych centrów biznesowo-biurowych o najwyższym standardzie. Inwestycja zlokalizowana jest przy głównej arterii komunikacyjnej łączącej Trójmiasto. Centrum powstaje etapami.

Emitent nie prowadzi działalności operacyjnej. Emitent pełni głównie rolę spółki celowej skupionej na pozyskiwaniu i dystrybuowaniu finansowania przede wszystkim do spółek z Grupy Poręczyciela.
Łączna wartość środków zainwestowanych przez Emitenta w podmioty spoza Grupy Poręczyciela (w tym powiązane z Maciejem Grabskim) na 30.06.2022 r. wynosiła 24,55 mln zł co stanowiło ok. 0,9% skonsolidowanych aktywów Grupy Poręczyciela na 30.06.2022 r.

Informacje o dłużnych instrumentach finansowych  (seria L)

Data oferty: 20 pażdziernika – 10 listopada 2021 r.

Data przydziału: 15 listopada 2021 r.

Liczba obligacji w ofercie:  25.000

Liczba objętych obligacji:  25.000 (stopa redukcji 8,58%)

Jednostkowa wartość nominalna: 1.000 zł 

Cena emisyjna: równa wartości nominalnej

Wartość (nominalna) przydzielonych obligacji: 25.000.000 zł

Liczba obligatariuszy, którym przydzielono obligacje: 120 (nie przydzielono podmiotom powiązanym)

Oprocentowanie: zmienne, kupon płatny w okresach półrocznych, WIBOR 6M powiększony o marżę
w wysokości 5,30%,

Wykup obligacji

• obligacje będą podlegać wykupowi w dniu 15 maja 2025 roku (3 lata 6 miesięcy od przydziału),
• przedterminowo na żądanie obligatariusza w przypadkach i na zasadach określonych w  Warunkach Emisji,
• przedterminowo na żądanie Emitenta w dniach płatności odsetek -  z uwzględnieniem odpowiedniej premii w wysokości zależnej od terminu wykupu

Cel emisji obligacji 

Środki z emisji obligacji serii L, po odliczeniu kosztów emisji, wykorzystane zostały na finansowanie nowych projektów mieszkaniowych realizowanych przez spółki powiązane TP3 Sp. z o.o. oraz Olivia Home Platynowa Park Sp. z o.o.  - odpowiednio 14 mln zł i 3 mln zł oraz w pozostałej części na wykup obligacji serii A wyemitowanych przez Emitenta.

Zabezpieczenie obligacji

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie ustanowione przez spółkę Tonsa Commercial REI N.V. z siedzibą w Rotterdamie (Poręczyciel) na okres do 31 marca 2027 r. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

W dniu 15 listopada 2021 r. Poręczyciel złożył w formie aktu notarialnego oświadczenie o udzieleniu poręczenia w rozumieniu art. 876 – art. 887 Kodeksu Cywilnego za wszelkie zobowiązania Emitenta z tytułu obligacji, które zostaną wyemitowane w ramach II Programu, w tym w szczególności z tytułu odsetek i  wykupu obligacji do wysokości wynoszącej 150% wartości nominalnej przydzielonych i nie umorzonych obligacji nie więcej jednak niż do wysokości 225.000.000.  Poręczyciel zobowiązał się na mocy udzielonego poręczenia na wypadek niewykonania lub nienależytego do wykonania zobowiązań przez Emitenta wynikających z obligacji do bezwarunkowej spłaty tych należności w terminie 20 dni roboczych od daty otrzymania wezwania od Administratora Zabezpieczenia.

Ponadto, w dniu 15 listopada 2021 r. Poręczyciel ustanowił tytuł egzekucyjny na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego, na mocy którego poddał się obowiązkowi zapłaty kwoty nie mniejszej niż równowartość 150% maksymalnej wartości nominalnej emisji obligacji serii L wyemitowanych w ramach II Programu, na wypadek niewykonania lub nienależytego wykonania przez Emitenta zobowiązań z tytułu obligacji. Administrator Zabezpieczenia będzie mógł wystąpić o nadanie temu aktowi klauzuli wykonalności do dnia 31 marca 2027 roku

Administrator zabepieczenia: GWW Grynhoff i Partnerzy Radcowie Prawni i Doradcy Podatkowi sp. p.

Emisja obligacji

Obligacje były oferowane w trybie oferty publicznej skierowanej do więcej niż 149 podmiotów tym samym  oferta wymagała opublikowania memorandum informacyjnego, o którym mowa w art. 38b Ustawy o ofercie, z zastrzeżeniem, że na podstawie art. 31zb Ustawy o COVID-19 nie stosowało się wymogu zatwierdzenia memorandum informacyjnego przez KNF.

Rating

Emitentowi ani Obligacjom nie przyznano ratingu.

Wybrane  dane finansowe Emitenta  (w zł)

Wybrane skonsolidowane dane finansowe PORĘCZYCIELA

Tonsa Commercial REI N.V (w tys. EUR)