Relacje z debiutów

Warimpex Financing PL dołącza do grona emitentów na rynku Catalyst

Na rynku Catalyst prowadzonym w Alternatywnym Systemie Obrotu zadebiutowały obligacje Warimpex Financing PL o łącznej wartości nominalnej 21 mln zł. To pierwszy debiut w 2026 roku oraz 154. w historii notowań obligacji korporacyjnych na rynku Catalyst, potwierdzający stałe zainteresowanie emitentów pozyskiwaniem finansowania poprzez rynek długu.

Warimpex Financing PL, spółka celowa należąca do austriackiej Grupy Warimpex, przeprowadziła emisję 21 tys. obligacji o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, o łącznej wartości 21 mln zł. Oprocentowanie papierów ustalono na poziomie WIBOR 6M powiększonym o marżę 5,5%, a termin wykupu określono na wrzesień 2028 roku. Mimo zwiększenia wartości oferty emisja spotkała się z dużym zainteresowaniem inwestorów, czego wyrazem była średnia stopa redukcji zapisów na poziomie 44,18%.

– Dzisiaj na Giełdzie, na rynku Catalyst, zadebiutowały obligacje Warimpex. Spółka Warimpex jest notowana od prawie 20 lat na Rynku Głównym, a teraz emituje również swoje obligacje, które będą notowane na rynku Catalyst. Cieszy nas to, że firmy korzystają z szans, jakie daje Giełda i finansują swoje potrzeby inwestycyjne również za pomocą emisji obligacji. Tych obligacji i tych debiutantów mam nadzieję, że w tym roku będzie wyjątkowo dużo – powiedział Tomasz Bardziłowski, Prezes Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Pozyskane środki spółka przeznaczy na realizację swojego pierwszego projektu mieszkaniowego w Polsce oraz przygotowanie kolejnych przedsięwzięć deweloperskich realizowanych przez Grupę Warimpex. Emisję przeprowadzono we współpracy z Noble Securities, pełniącym funkcję autoryzowanego doradcy.

– Debiut naszych obligacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie to ważny element dywersyfikacji źródeł finansowania Warimpexu oraz wzmocnienia elastyczności kapitałowej Grupy. Od lat konsekwentnie inwestujemy w Polsce – jest to kluczowy rynek dla naszego wzrostu. Środki z emisji przeznaczymy na finansowanie naszego pierwszego projektu mieszkaniowego realizowanego w Krakowie oraz na przygotowanie i rozwój kolejnych przedsięwzięć. Wejście w segment mieszkaniowy traktujemy jako uzupełnienie naszego portfela i kierunek, który ma budować jego stabilną wartość w kolejnych latach – powiedział Franz Jurkowitsch, prezes zarządu firmy Warimpex.

Warimpex to założona w 1959 roku spółka dewelopersko‑inwestycyjna z siedzibą w Wiedniu, notowana na giełdach w Wiedniu i w Warszawie. Firma od dekad specjalizuje się w realizacji projektów biurowych i hotelowych, którymi zarządza do momentu uzyskania najwyższej wartości dodanej przy sprzedaży. Warimpex posiada ponad 60-letnie doświadczenie w działalności na rynkach Europy Środkowej i Wschodniej, gdzie realizował liczne projekty komercyjne, w tym obiekty hotelowe i biurowe. W ostatnich dekadach spółka zrealizowała inwestycje o łącznej wartości przekraczającej miliard euro, prowadząc aktywność m.in. w Polsce, na Węgrzech, w Niemczech i w Austrii.

Rynek Catalyst, prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, funkcjonuje od 2009 roku i służy obrotowi obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi oraz listami zastawnymi. Charakteryzuje się wysoką transparentnością, obowiązkami informacyjnymi oraz bieżącą wyceną papierów wartościowych, co zwiększa wiarygodność emitentów i buduje zaufanie inwestorów.

Informacje podstawowe

Emitent/Przedmiot działalności

Emitentem obligacji jest: WARIMPEX FINANCING PL Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS w dniu 6 marca 2025 r.

Emitent wchodzi w skład Grupy Kapitałowej tworzonej przez Warimpex Finanz- und Beteiligungs AG z siedzibą w Wiedniu, który to podmiot pełni również rolę Poręczyciela obligacji. Akcje Poręczyciela są  notowane na Wiener Börse AG oraz na GPW w Warszawie.

Emitent, będący podmiotem zależnym od Poręczyciela jest spółką celową, przeznaczoną do pozyskiwania środków w ramach emisji obligacji i przekazania ich w formie pożyczki do spółki projektowej z grupy Poręczyciela, które to środki zostaną wykorzystane na realizację lub refinansowanie poniesionych kosztów związanych z realizacją Inwestycji Mogilska 31 w Krakowie. Emitent nie prowadzi innej działalności operacyjnej niż obsługa emisji Obligacji i udzielenie pożyczki spółce celowej (projektowej).

Grupa Poręczyciela realizuje projekty głównie w obszarze nieruchomości biurowych i hotelowych, którymi zarządza samodzielnie do chwili, w której w wyniku sprzedaży możliwe jest uzyskanie najwyższej wartości dodanej. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest budowa i optymalizacja operacyjna obiektów komercyjnych, takich jak biurowce i hotele. Grupa działa jako deweloper we wszystkich fazach projektów, które realizuje samodzielnie lub jako partner joint venture. Większość obiektów realizowanych przez spółki Grupy to biurowce i hotele zlokalizowane w Polsce, na Węgrzech i Niemczech. Zarządzanie majątkiem jest prowadzone przez spółki zależne Grupy, natomiast zarządzanie hotelami powierzane jest profesjonalnym firmom partnerskim.

W ramach prowadzonej działalności Grupa ma zamiar koncentrować się w najbliższych latach na działalności deweloperskiej i planuje uruchamiać kolejne projekty inwestycyjne.

Nowe projekty, na których koncentruje się aktualnie Grupa skupiają się na budownictwie wielofunkcyjnym. W planach jest realizacja w Krakowie budynków łączących wiele zastosowań tzn. funkcje mieszkalne, usługowe i biurowe. Głównymi rynkami na jakich Grupa prowadzi działalność to Łódź, Kraków i Budapeszt. Ponadto, Grupa opiera się na długoletniej współpracy z międzynarodowymi koncernami branży hotelowej, takimi jak InterContinental Group, Kempinski czy Accor.

Na koniec 2024 Grupa była właścicielem sześciu budynków komercyjnych i biurowych o łącznej powierzchni ok. 85.000 m2 w Polsce i na Węgrzech oraz dwóch hoteli (w tym jednego w dzierżawie) z łączną liczbą 744 pokoi w Polsce i w Niemczech.

Informacje o dłużnych instrumentach finansowych

Liczba objętych obligacji: 21.000 (średnia stopa redukcji wyniosła 44,18%)

Data przydziału: 19 września 2025 r.

Jednostkowa wartość nominalna: 1.000 zł

Cena emisyjna: równa wartości nominalnej

Wartość nominalna emisji:  21.000.000 zł

Oprocentowanie: zmienne WIBOR 6M powiększony o marżę podstawową w wysokości 5,5 punktów procentowych z zastrzeżeniem marży dodatkowej w wysokości do 2% w zależności od okoliczności wskazanych w Warunkach Emisji

Liczba obligatariuszy: obligacje przydzielono 349 inwestorom (podmioty niepowiązane) 

Wykup obligacji

ostateczna data wykupu: 19 września 2028 r. z zastrzeżeniem możliwości przedterminowego wykupu  w przypadkach i na zasadach określonych w Warunkach Emisji.

Cele emisji

Środki pozyskane z emisji Obligacji zostały wykorzystane przez Emitenta zgodnie z celem emisji tj. po odliczeniu kosztów przygotowania i realizacji emisji obligacji serii A oraz kosztów ustanowienia zabezpieczeń obligacji serii A w łącznej kwocie 600.000 PLN, a także kosztów ustanowienia Rachunku do Obsługi Obligacji na zabezpieczenie płatności Odsetek za Okres Odsetkowy nr 1 w kwocie 1.100.000 PLN, wykorzystane zostały na udzielenie finansowania na rzecz SPV (spółki projektowej) w postaci pożyczki w kwocie 19.300.000 PLN.

Zabezpieczenie obligacji

• Poręczenie spółki:   Warimpex Finanz- und Beteiligungs Aktiengesellschaft („Poręczyciel”) do 200% wartości nominalnej obligacji; Poręczyciel poddał się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty równej wysokości zabezpieczenia, przy czym Administrator Zabezpieczeń będzie mógł wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności w terminie do dnia 30 września 2038 r.
• ustanowienie rachunku z blokadą środków do obsługi płatności kuponów (odsetek) od Obligacji; zgodnie z Umową Rachunku do Obsługi Obligacji; Emitent zobowiązał się doprowadzić do przekazania na Rachunek do Obsługi Obligacji w kolejnych okresach odsetkowych każdorazowo środków pieniężnych w minimalnej wysokości na poszczególne okresy odsetkowe w ustalonych terminach.
• przelew Wierzytelności z pożyczki emisyjnej; przelew wierzytelności z tytułu pożyczki (lub pożyczek) udzielonych przez Emitenta do spółki Mogilska Office 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Krakowie (spółka projektowa)
• weksel własny in blanco z klauzulą “bez protestu”

Administrator zabezpieczeń: BSWW Trust spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie

Rating obligacji

Emitentowi ani Obligacjom nie przyznano ratingu.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Poręczyciela (w tys. EUR)