Relacje z debiutów

Debiut - INVEST KOMFORT FINANSE SP. Z O.O.

12 grudnia 2025 r. na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje korporacyjne spółki deweloperskiej Invest Komfort Finance o wartości 100 mln zł. Emisja spotkała się z wyjątkowym zainteresowaniem, a popyt inwestorów przewyższył jej wartość aż 2,5-krotnie. Jest to 29. debiut w 2025 roku i jednocześnie 155. emitent na rynku obligacji GPW.

Gdyńska spółka z branży deweloperskiej Invest Komfort Finance wprowadziła na rynek Catalyst obligacje serii B o wartości 100 mln zł. Instrumenty są oprocentowane według stawki WIBOR 6M powiększonej o marżę 2,75 p.p. i posiadają zabezpieczenie w formie poręczenia. Debiut na Catalyst to kolejny krok w rozwoju Grupy Invest Komfort, jednego z liderów rynku mieszkaniowego w Trójmieście, znanego z realizacji prestiżowych projektów w Gdyni, Gdańsku i Sopocie. Autoryzowanym Doradcą emisji jest Michael / Ström Dom Maklerski.

– Rynek Catalyst to platforma dla spółek takich jak Invest Komfort – dojrzałych, wiarygodnych, działających z pasją i zdolnych do pozyskania kapitału na realizację strategicznych planów. Witamy spółkę na warszawskim parkiecie i składamy gratulacje zarządowi, pracownikom oraz inwestorom – mówiła Dominika Niewiadomska-Siniecka, Członkini Zarządu, COO Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Spółka Invest Komfort Finance została utworzona w 2019 roku w celu finansowania działalności Grupy Invest Komfort poprzez emisje obligacji. Emitent zrealizował wcześniej emisję obligacji serii A o wartości 41 mln zł, której wykup nastąpił w 2025 roku.

– Pierwszy dzień notowań obligacji Invest Komfort na rynku Catalyst, to jest bardzo pozytywny dzień z naszej perspektywy. Będzie to świetny środek, do tego aby realizować naszą strategię, rozwijać nasz bank ziemi i pozyskiwać środki na finansowanie realizacji naszych inwestycji – podkreślił Karol Jacewicz, Dyrektor ds. finansowych Invest Komfort Finance.

Grupa Invest Komfort jest jednym z największych i najbardziej doświadczonych deweloperów mieszkaniowych w Trójmieście, działając na rynku od ponad 30 lat. Specjalizuje się w realizacji projektów w prestiżowych lokalizacjach Gdańska, Gdyni i Sopotu – w centrach miast, w sąsiedztwie parków, lasów oraz pasa nadmorskiego. Projekty Grupy wyróżniają się elegancką architekturą, wysoką jakością wykonania oraz dbałością o detale, co sprawia, że trafiają do najbardziej wymagających klientów.

– Debiut obligacji serii B spółki Invest Komfort Finance na rynku Catalyst to zwieńczenie naszych wieloletnich rozmów z Emitentem, w których przekonywaliśmy do skorzystania z zalet wynikających z obecności na tym rynku. Oferta została świetnie przyjęta przez inwestorów – potwierdza to pozyskanie kwoty 100 mln zł przy marży 2,75% i popycie około 2,5-krotnie przekraczającym wartość emisji. Invest Komfort to spółka o bardzo silnym bilansie, świetnych wynikach finansowych i unikalnej pozycji rynkowej w Trójmieście. Mamy nadzieję, że po tym sukcesie Spółka chętnie będzie sięgała po finansowanie obligacyjne przy okazji realizacji kolejnych przedsięwzięć – mówił Piotr Jankowski, wiceprezes Michael / Ström Dom Maklerski.

Rynek Catalyst, prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, od 2009 roku tworzy przestrzeń dla obrotu obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi oraz listami zastawnymi. Jego celem jest wspieranie długoterminowego finansowania gospodarki poprzez zapewnienie przejrzystości, płynności i zaufania między emitentami a inwestorami.

Emitent

Emitentem Obligacji jest Invest Komfort Finance sp. z o.o., która jest spółką celową utworzoną w celu finansowania działalności Grupy Invest Komfort (Poręczyciel) ze środków pozyskiwanych z emisji obligacji. Emitent został utworzony w 2019 r., na potrzeby emisji obligacji serii A o wartości 41 mln zł, której wykup został dokonany w 2025 r.

99,99% udziałów Emitenta jest w posiadaniu spółki Invest Komfort S.A. sp. k., która jest Poręczycielem Emisji Obligacji. Invest Komfort S.A. sp. k. jest spółką holdingową Grupy Invest Komfort - jednego z największych i najbardziej doświadczonych deweloperów mieszkaniowych w Trójmieście.

Właścicielem Grupy Invest Komfort jest podmiot Baltis Investment S.A., do którego należy również 100% udziałów w spółce Porta KMI Poland S.A. – czołowego polskiego producenta drzwi wewnętrznych i zewnętrznych.

Właścicielami Baltis Investment są osoby fizyczne, będące jednocześnie założycielami obu linii biznesowych działających w ramach Grupy Porta oraz Grupy Invest Komfort.

Grupa Invest Komfort należy do liderów rynku mieszkaniowego w Trójmieście, od 30 lat koncentrującym się na najlepszych lokalizacjach w Gdańsku, Gdyni i Sopocie. Poza prestiżowymi lokalizacjami w centrach miast, okolicach parków i lasów oraz pasa nadmorskiego, projekty Grupy wyróżniają się elegancką architekturą oraz ponadprzeciętną jakością wykonania. Powyższe czynniki decydują o tym, że projekty realizowane przez Invest Komfort od wielu lat trafiają do najbardziej zamożnej grupy klientów poszukujących lokali w Trójmieście.

W ostatnich latach Grupa sprzedaje ok. 200-400 apartamentów rocznie, a średnia cena lokalu rozpoznanego w przychodach ze sprzedaży w 2023 r. oraz w 2024 r. wyniosła 1,4 mln zł.

Dzięki obszernemu bankowi ziemi, nabytemu w rozsądnych cenach i w bardzo dobrych lokalizacjach, działalność Grupy charakteryzuje ponadprzeciętna marża brutto na sprzedaży, wynosząca średnio ok. 50% Grupa systematycznie buduje wartość skonsolidowanych kapitałów własnych, utrzymując niskie, na tle branży deweloperskie, zadłużenie netto.

Właścicielem Grupy Invest Komfort jest podmiot Baltis Investment S.A., do którego należy również 100% udziałów w spółce Porta KMI Poland S.A. – czołowego polskiego producenta drzwi wewnętrznych i zewnętrznych.

Właścicielami Baltis Investment są osoby fizyczne, będące jednocześnie założycielami obu linii biznesowych działających w ramach Grupy Porta oraz Grupy Invest Komfort.

Zgodnie z przyjętą strategią Grupa zamierza utrzymać trzon działalności na dobrze sobie znanym rynku trójmiejskim, na którym ma rozpoznawalną markę oraz duże doświadczenie w pozyskiwaniu banku ziemi w atrakcyjnych lokalizacjach.

Wyniki finansowe Emitenta (w zł):

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Poręczyciela Emitenta Invest Komfort Spółka Akcyjna Sp.k. (w zł):

CHARAKTERYSTYKA OBLIGACJI SERII B

Liczba obligacji: 100.000 szt.

• Wartość nominalna Obligacji wynosi: 1.000 zł
• Cena emisyjna Obligacji wynosi: 1.000 zł
• Łączna wartość emisyjna Obligacji wynosi: 100.000.000 zł
• Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: 4-18.09.2025 r.
• Data przydziału: 25.09.2025 r.
• Stopa redukcji 59,94%
• Liczba osób, którym przydzielono Obligacje: 119
• Wykup Obligacji: 25 września 2028 r.
• Oprocentowanie: zmienne WIBOR6M plus marża 2,75 p.p. w stosunku rocznym.
• Zabezpieczeniem zobowiązań z Obligacji jest poręczenie