Relacje z debiutów

Debiut - WAN S.A.

20 października na rynku Catalyst warszawskiej Giełdy zadebiutowały dwie serie obligacji korporacyjnych spółki WAN o łącznej wartości nominalnej 50 mln zł. To już 25. debiut na rynku obligacji w tym roku oraz 159. w historii rynku Catalyst.

Spółka WAN, której siedziba mieści się w jednej z jej flagowych inwestycji – warszawskim budynku Babka Tower – przeprowadziła emisję obligacji na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 50 mln zł. Wyemitowano 19 000 obligacji serii D o wartości 19 mln zł z terminem wykupu 25 marca 2029 r. oraz 31 000 obligacji serii G o wartości 31 mln zł z terminem wykupu 10 października 2028 r. Cena emisyjna każdej obligacji wyniosła 1 000 zł, a oprocentowanie ustalono na poziomie WIBOR 6M powiększonym o marżę 5,5%. Autoryzowanym doradcą spółki jest Noble Securities Dom Maklerski.

Rynek Catalyst staje się coraz ważniejszym źródłem finansowania dla firm z sektora nieruchomości. Emisje obligacji pozwalają deweloperom pozyskiwać kapitał w sposób elastyczny, transparentny i dostosowany do potrzeb inwestycyjnych. Spółka WAN wykorzystała ten potencjał, przeznaczając pozyskane środki na realizację nowych projektów w największych miastach w Polsce.

– Debiut spółki WAN na rynku Catalyst to kolejny przykład, jak rynek obligacji wspiera rozwój dojrzałych firm z sektora nieruchomości. Cieszymy się, że emitent z 30-letnim doświadczeniem w realizacji projektów mieszkaniowych, biurowych i komercyjnych zdecydował się pozyskać kapitał właśnie poprzez GPW. Ważne jest również to, że oferta trafiła także do inwestorów indywidualnych, którzy coraz chętniej korzystają z możliwości dywersyfikacji portfela na rynku Catalyst – podkreśla Dominika Niewiadomska-Siniecka, Członkini Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

– Jesteśmy bardzo szczęśliwi, że dziś wykonaliśmy kolejny krok w rozwoju naszej Grupy. Decyzja o emisji obligacji, tym razem skierowanej również do inwestorów indywidualnych, okazała się bardzo trafna. Patrzymy w przyszłość z dużym optymizmem – pozyskane środki przeznaczymy na realizację kolejnych projektów i dalszy rozwój Grupy WAN. Mamy nadzieję, że dzisiejszy debiut to nie nasze ostatnie słowo i już wkrótce pojawimy się na Catalyst z kolejnymi emisjami – dodaje Sergiusz Kulka, Członek Zarządu WAN S.A.
Spółka holdingowa WAN należy do Grupy WAN. Specjalizuje się w kompleksowej realizacji projektów deweloperskich w sektorach mieszkaniowym, handlowym, biurowym i magazynowym. Emitent odpowiada za cały proces inwestycyjny – od analizy i zakupu gruntów, przez projektowanie i uzyskiwanie pozwoleń, aż po sprzedaż lub wynajem gotowych nieruchomości. Spółka zrealizowała wiele inwestycji w największych miastach Polski, m.in. w Warszawie, Łodzi, Krakowie i Gdańsku.

Rynek Catalyst, prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, działa od 2009 roku i służy obrotowi obligacjami komunalnymi, korporacyjnymi oraz listami zastawnymi. Wyróżnia się wysoką transparentnością, obowiązkami informacyjnymi oraz stałą wyceną rynkową papierów wartościowych, co zwiększa wiarygodność emitentów w oczach inwestorów i partnerów biznesowych.

Galeria

Emitent

Emitent jest przedsiębiorstwem działającym na polskim rynku od 1995 r.

Podstawową działalnością Emitenta jest opracowywanie rozmaitych koncepcji inwestycyjnych z zakresu branży mieszkaniowej, handlowej, biurowej i magazynowej. Emitent zajmuje się tworzeniem kompleksowo wykończonych obiektów. Emitent swoją pierwszą inwestycję zrealizował w Warszawie, był to obiekt produkcyjno-magazynowy przy ulicy Chlebowej. Flagową inwestycją Emitenta był jednak budynek Babka Tower w Warszawie. W 2000 r. Emitent ukończył budowę części mieszkalnej kompleksu mieszkalno-handlowo-biurowego oddając do użytku 351 lokali mieszkalnych oraz 4 penthausów. W 2001 r. została ukończona budowa 25 kondygnacyjnej wieży budynku Babka Tower. Obiekt ten na tamten czas był najwyższym budynkiem apartamentowo-biurowym w Polsce. W kolejnych latach Emitent realizował projekty w Warszawie, Łodzi, Krakowie, Gdańsku, w Węgorzewie, przy głównych trasach komunikacyjnych (w pobliżu autostrady A1, trasy S8 i trasy 78).

Spółka „WAN” S.A. jest spółką holdingową Grupy WAN. Emitent w Grupie pełni kluczową rolę polegającą na:

• wyszukiwaniu nieruchomości gruntowych, kontakty z firmami pośredniczącymi w obrocie nieruchomościami, przeprowadzanie analiz dotyczących nabywanej nieruchomości, prowadzenie negocjacji dotyczących zakupu nieruchomości;
• wyborze koncepcji architektonicznej projektów deweloperskich, współpraca z urzędami administracji publicznej i samorządowej w celu uzyskania niezbędnych pozwoleń i zgód administracyjnych;
• prowadzeniu negocjacji w zakresie pozyskania finansowania;
• pozyskiwaniu alternatywnych źródeł finansowania do finansowania bankowego;
• prowadzeniu działań marketingowych oraz organizacja sprzedaży wybudowanych mieszkań i domów oraz sprzedaż i wynajem lokali użytkowych;

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta (w zł):

CHARAKTERYSTYKA OBLIGACJI WPROWADZANYCH

Obligacje serii D

• Liczba obligacji: 19.000 szt.
• Wartość nominalna Obligacji wynosi: 1.000 zł
• Cena emisyjna Obligacji wynosi: 1.000 zł
• Łączna wartość emisyjna Obligacji wynosi: 19.000.000 zł
• Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: 14.03 – 21.03.2025 r.
• Data przydziału: 25.03.2025 r.
• Stopa redukcji 69,42%
• Liczba osób, którym przydzielono Obligacje: 320
• Wykup Obligacji: 25 marca 2029 r.
• Oprocentowanie: zmienne WIBOR 6M + 5,50 P.P.
• Zabezpieczenie obligacji: Hipoteka

Obligacje serii G

• Liczba obligacji: do 31.000 szt.
• Wartość nominalna Obligacji wynosi: 1.000 zł
• Cena emisyjna Obligacji wynosi:
• Cena Emisyjna jednej Obligacji była uzależniona od dnia złożenia zapisu i w kolejnych dniach wynosiła:

• Łączna wartość emisyjna Obligacji wynosi: do 31.000.000 zł
• Data przydziału wstępnego: 2.10.2025 r.
• Obligacje zostaną bezwarunkowo przydzielone z chwilą rejestracji Obligacji w KDPW. Przewidywana data rejestracji Obligacji w KDPW to 10 października 2025 r.
• Stopa redukcji: 4,18%
• Liczba obligatariuszy: 127, w tym 1 inwestor kwalifikowany i 126 inwestorów innych niż inwestorzy kwalifikowani.
• Oprocentowanie: Oprocentowanie obligacji jest zmienne
• Wysokość Oprocentowania jest zmienna i jest równa Stopie Bazowej WIBOR 6M powiększonej o Marżę. Wysokość Marży jest równa sumie Marży Podstawowej i Marży Dodatkowej.
• Marża Podstawowa wynosi 5,50 P.P.
• Zabezpieczenie obligacji: docelowo zabezpieczone Hipoteką i Wekslem oraz, o ile będzie mieć zastosowanie, Cesją praw z polis
• Data wykupu: 10.10.2028 r.
• Rating: Obligacjom nie został przyznany rating.
• Cele emisji: nie został określony.